Compensación y liquidación (CCP)
Las funciones principales de ZagTrader son la compensación, la liquidación y la custodia.
Una cámara de compensación central, también conocida como contraparte central (CCP), es una institución financiera que actúa como tercero entre dos partes en una transacción financiera, ayudando a facilitar la compensación y liquidación de las operaciones. La cámara central de compensación actúa como garante, asegurando que la operación se complete incluso si una de las partes incumple sus obligaciones.
El software ECC se utiliza para gestionar el proceso de compensación y liquidación de las transacciones financieras. Este software suele incluir una serie de funciones diseñadas para agilizar el proceso, como la capacidad de:
- Procesar y confirmar operaciones.
- Calcular y recaudar los requisitos de margen
- Administrar los procedimientos de gestión de riesgos
- Supervisar y gestionar las garantías utilizadas en el proceso de compensación.
- Facilitar el intercambio de fondos y valores entre las partes
El software para ECC lo utilizan normalmente las cámaras centrales de compensación, las bolsas y otras instituciones financieras que facilitan la compensación y liquidación de las operaciones. Es una herramienta esencial para gestionar la complejidad y el riesgo asociados a las transacciones financieras, contribuyendo a garantizar el funcionamiento fluido y eficaz de los mercados financieros.
Algunas de las principales ventajas de utilizar el software CCP son:
- Mejora de la eficacia operativa: El software para ECC ayuda a automatizar y agilizar el proceso de compensación y liquidación, reduciendo la necesidad de intervención manual y permitiendo a las entidades financieras procesar un mayor volumen de operaciones de forma más eficiente.
- Gestión de riesgos mejorada: El software de las ECC incluye una serie de herramientas y funciones diseñadas para ayudar a las entidades financieras a gestionar los riesgos asociados a las transacciones financieras, como los requisitos de márgenes y la gestión de garantías.
- Mayor transparencia: El software de las ECC ofrece una plataforma centralizada para la compensación y liquidación de las operaciones, lo que contribuye a garantizar que todas las partes tengan acceso a información precisa y actualizada sobre el estado de sus operaciones.
- Mayor seguridad: El software CCP incluye sólidas medidas de seguridad para proteger contra el fraude y el acceso no autorizado, ayudando a garantizar la integridad de las transacciones financieras.
Tras la ejecución de las órdenes de compra y venta, las operaciones se procesan para preparar la transferencia de la propiedad del producto y el cumplimiento de todas las obligaciones. Dependiendo de la institución que preste este servicio, se realizan varios servicios adicionales, como la compensación de obligaciones para garantizar menos procesos y flujos de efectivo y, en particular, la evaluación y gestión de todas las fuentes de riesgo pertinentes para reducir la probabilidad de incumplimiento de las obligaciones.
La compensación a través de la ECC se centra en la gestión de operaciones, la gestión de posiciones, la gestión de garantías y riesgos y la gestión de entregas. Debido a estas especificaciones, la compensación de la ECC tiene lugar antes de la compensación realizada por los DCV. La compensación de los DCV se centra en validar y casar las instrucciones de entrega, cuyo resultado se transmite a la liquidación.
LiquidaciónEste proceso implica la correspondencia de las instrucciones de compra y venta y la posterior renovación de la propiedad del producto, así como la transferencia del efectivo correspondiente. En la fecha de vencimiento, cuando se liquida la obligación, se transfiere la propiedad del producto. Las operaciones con valores suelen liquidarse mediante la modalidad de entrega contra pago (ECP). Una vez más, la compensación puede utilizarse en este proceso para reducir el número de operaciones de liquidación, si no lo ha hecho ya una contraparte central como parte del proceso de compensación.
LiquidaciónEl Sistema de Gestión de Custodia de ZagTrader es una plataforma integrada de Gestión de Custodia que puede ser totalmente integrada con nuestros propios productos EMS, OMS, Compensación y Liquidación, Gestión de Carteras y Fondos para proporcionar servicios regulados de Custodia para Miembros Liquidadores, Fondos, Cuentas Segregadas y Brokers para asegurar la adecuada información y custodia de sus propios activos o los de sus Clientes.
El sistema de custodia admite actividades de inversión globales, subcustodios, DVP, FOP y procesos de custodia propios. La integración con Custodios y proveedores globales como EuroClear, Clearstream y HSBC está habilitada en tiempo real, EoD y bajo demanda.
Participantes en el mercado de compensación, liquidación y custodia
Varios tipos de participantes en el mercado desempeñan funciones básicas de compensación, liquidación y custodia.
Despejar
Tiene lugar en diferentes niveles (nivel de negociación y post-negociación) y puede ser realizado por:
- Cámaras de Contrapartida Central (CCP Clearing)
- Depositarios centrales de valores (CSD/ICSD Clearing)
- Bancos (para transacciones internas)
- Miembros compensadores (bancos, corredores)
Liquidación
- Depositarios centrales de valores (DCV)
- Contrapartidas centrales
- Bancos (para transacciones internas)
- Bancos y corredores
Custodia
- Depositarios centrales de valores (CSD/ICSD)
- Depositarios Internacionales de Valores (DSII)
- Bancos
- Corredores
Características principales
- Gestión centralizada y reducción del riesgo de contraparte
- Reducir el riesgo de liquidez y el riesgo operativo
- Administración de la información asimétrica
- Aumentar la fiabilidad y eficiencia financieras
- Mejorar la eficacia de las actividades de vigilancia
- Reducción de los costes de intermediación y transacción
- Reducir el riesgo sistémico
En general, el software para ECC es una herramienta esencial para las instituciones financieras que necesitan gestionar la compensación y liquidación de transacciones financieras de forma rápida, eficaz y segura.
Gestión de garantías y liquidez | Margen diario de ajuste al mercado / margen de variación | Segregación y portabilidad de clientes
Una Entidad de Contrapartida Central (ECC) es una institución financiera que actúa como cámara de compensación para las transacciones financieras. Presta servicios de compensación y liquidación para una amplia gama de instrumentos financieros, incluidos futuros, opciones y valores. Una CCP ayuda a reducir el riesgo de incumplimiento de la contraparte actuando como comprador para cada vendedor y como vendedor para cada comprador en una transacción.
El software ECC se utiliza para gestionar el proceso de compensación y liquidación de las transacciones financieras. Este software suele incluir funciones como:
- Gestión de riesgos: control, análisis y previsión en una solución integrada, que dota a las partes interesadas en la tesorería de procesos automatizados, tecnología eficaz, puntos de vista coherentes y datos coherentes.
- Gestión de garantías: transfórmate aprovechando al máximo tu ecosistema actual, integrándote con los sistemas existentes para impulsar la eficiencia y captar innovaciones como el aprendizaje automático (ML) y la inteligencia artificial (IA).
- Cotejo de operaciones: mayor rentabilidad ajustada al riesgo con funciones de fijación de precios, negociación y riesgo que ofrecen un marco analítico coherente sobre un libro de inversiones o un registro de órdenes en tiempo real.
- Información y conciliación: una vía rápida y sostenible hacia el cumplimiento con una transformación por fases, que ofrece una mejor supervisión operativa junto con una gestión de riesgos integrada y una perspectiva clara del riesgo.
- Integración con sistemas externos: los nuevos productos (como la cuenta de oro, etc.) pueden integrarse en las operaciones cotidianas del banco para convertirse en componentes eficaces de la oferta del banco de inversión.
El software para ECC desempeña un papel fundamental en el sector financiero, ya que contribuye a reducir el riesgo, mejorar la eficacia y aumentar la transparencia del proceso de compensación y liquidación.
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